闽东电力股吧聊聊什么是市盈率估值

我发现很多股友虽然有买指数或股票。但很多都不懂什么是估值。这个概念是投资中最重要的。要想入门必须要懂这个概念。任何只要赚钱的事物都能有市盈率估值:

例如:

房子卖100万。每年租金是2万。那回报率就是2%。那就是需要50年才能回本。所以市盈率也是50倍。

如果租金每年是4万。那回报率是4%。那需要25年回本。市盈率就是25倍。

或者你放银行也一样可以用市盈率来估算。如果放100万。每年2%回报。那就是50年回本。市盈率50倍。

同样在你面前的2%的回报的50倍。和房子的4%回报的25倍。我们就肯定会选择投资房产而不是存在银行。所以买房子之前就要看看租金回报率能否超过银行。

然后先做股市的总体市盈率是多少?拿沪深300来看是市盈率13倍。也就是13年回本。所以会比一般银行的2%利息25年回本要来得划算。

人也可以同样用市盈率进行估算。那小明作为例子:

小明是一个工程师。目前年薪50万。没有房没有车。只有储蓄100万。如果你想要买下这个人你愿意付出多少钱?

买下这个人就是意味着他完完全全属于你的。他所有赚得钱都是由你来支配的。你愿意付出多少呢?

我会直接从市盈率估值的方向去考虑这个问题。直接给与相应的倍数。一般10倍左右是合理的。我愿意付出的价格也就是年薪乘以倍数。50✖️10=500万。

这个方法是格雷厄姆创造的盈利收益率。市盈率的倒数就是盈利收益率。例如10倍的倒数就是10%。8倍就是12.5%。我出的价格越低。盈利收益率就越高。

换句话说。你出500万。他每年赚50万。那盈利收益率就是10%。这也等同于10倍市盈率。

仔细再推敲一下:

花100万你愿意吗?肯定愿意呀!你买了他之后。光是储蓄他就有100万。也就是白送的价格。

所以这个人肯定是值100万以上的。也就是另一个估值方法——市净率。那如果是150万你愿意吗?

市盈率就是150除以50=3倍。盈利收益率也就是1/3=33%。太划算了!

但如果1000万你愿意吗?那就是1000除以50=20倍

按照盈利收益率。1/20=5%。那肯定是没有这么划算了。因为银行定存可能都有4%。而仅仅多了1%。你却要承担这个人未来会出现职业下滑、生病等等意外。

换句话说。你只有卖的我足够便宜。盈利收益率高于余额宝。我才愿意承担这些风险来换取更高的收益。

所以当中国牛市出现。市盈率能高达20倍。这个时候再买进就很容易成为接盘侠了。

格雷厄姆也给出了指标。什么时候该买。什么时候该卖。可以作为参考依据。

当盈利收益率大于10%。市盈率10倍以下。开始分批定投。

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